媒體報導
創業教母：「年前倒閉潮」來了！關鍵致命傷？
2025-11-15·3 分鐘
樂聯網刊出王子娘的年終觀察。她指出，近年的倒閉模式與過去不同：不是沒生意的人先倒，而是「有營收、沒現金流」的公司先倒；不是貸不到款的人出事，而是「拿到貸款、卻沒規畫」的老闆最危險。
同樣是借青創、中小微、鳳凰貸，有人越借越穩，有人越借越慘。差別不在利率，而在老闆知不知道錢該先用在哪裡。
年前最容易出事的三種老闆
- 只拼營收，不排現金流時間表：看後台營業額漂亮就安心，卻沒整理「何時進帳、何時付錢」。一到年底與農曆年前，年終、房租、貨款尾款、貸款本息、稅金預繳同時到期，帳面數字再好也沒用。
- 把政策性貸款當補洞，而不是營運策略：借到錢立刻升級裝潢、買高階設備、囤過量庫存，甚至拿去還舊債或補家庭開銷。前半年感覺順利，年關才發現新設備尚未回本、庫存變壓力、本息照付、現金被吃光。
- 商業模式綁死在老闆一個人：老闆休息就沒收入、生病就停擺。年前客人分散、員工排假，營收一掉現金流瞬間見底；這在銀行評分中屬於高風險結構。
政策貸款不是紅包，是放大器；沒有計畫的放大，只會放大錯誤。
撐得過年關的公司，共通點只有三個
- 把未來一年的現金流畫清楚：把房租、薪水、貨款、貸款、稅金依日期排開，再放進最保守的收入預估，就能看出缺口落在哪一段。這一步決定「借不借、借多少、何時借」。
- 每一塊貸款都對應到可回收的項目：「每一萬貸款，都要知道它什麼時候、用什麼方式回到你的口袋。」答得出來是健康借貸，答不出來就是替某個年關埋炸彈。
- 用貸款換系統，而不是換外表：把資金放在 SOP、教育訓練、資訊系統、穩定客源與可複製的產品，而不只是裝潢——這些才是銀行眼中「能活下去」的底層能力。
她總結：年前倒閉潮看似景氣問題，實際上是資金教育不足。市場不缺平台、不缺工具、不缺貸款，真正缺的是看得懂數字、用得好資金的老闆。
原文出處：樂聯網 LEHO｜2025-11-15
